笔者从金融助力共同富裕的视角，通过对国际上不同国家优秀经验与先进做法进行研究与剖析，探索一条如何加强金融机构主动服务好供给侧结构性改革，助力需求侧管理，促进共同富裕的新路径。
通过完善融资担保体系助力中小微企业发展，推动全方位共富。国外中小微企业的融资担保主要以财政支持的政策性融资担保为主、商业性担保为辅。其中，美国、日本、德国的政策性融资担保体系建设起步最早，从20世纪50年代起就已建立，且担保层级简单高效、业务覆盖范围广、风险分散政策较为健全。美国小企业管理局（SBA）与7000多家银行合作实施小企业信用担保计划，资金全部来源于联邦政府。SBA对贷款在15万美元以下的提供85%的担保，15万美元以上的提供75%的担保，单笔担保的风险敞口最高为375万美元。如果银行对科技型企业贷款规模超过其项目投资额的九成以上，一旦企业破产，银行可向政府追索，由政府负责赔偿损失的九成。德国建立由担保银行、州政府、联邦政府三级组成的融资担保体系，先由各州的担保银行为小微企业提供贷款担保，然后中央及地方政府提供再担保。当风险突破担保银行体系，使担保银行发生代偿损失，则由州政府承担26%的代偿损失、联邦政府承担39%的代偿损失，两级政府合计承担65%的代偿损失。日本信用担保占GDP的比重为5.7%，约三分之一的中小企业曾受惠于担保制度。其融资担保体系，一般先由地方的信用保险协会为中小企业提供融资担保，担保杠杆率可达35—60倍，然后由中央政策金融公库以信用保险方式，对信用保险协会提供风险补偿。若中小企业到期不能偿还贷款，信用保证协会只需承担30%的代偿损失，信用保险公众银行承担70%的代偿损失。
通过提供灵活性、多样化金融产品和服务支持制造业发展，推动深层次共富。通过成熟的资本市场和灵活的信贷政策，为制造业企业提供倾斜政策和多样化的金融服务支持，同时出台政策重点针对创新创业型、高新科技型行业企业进行扶持，引导工业生产不断向专业化、高端智能化转型。如，美国的证券业十分发达，企业资金配置主要通过资本市场实现，除了场内股票交易市场，美国还有由柜台交易市场、第三市场、第四市场组成的场外交易市场。且各市场间有转板机制，能够在企业规模调整时，满足其“升级”或“降级”的需求。德国复兴信贷银行（KFW）可对有发展前景的中小企业进行全额投资，或者对认定的投资方案给予最高额度达2500万欧元的优惠贷款。对购置生产机械设备等的无担保贷款可达到50%。对于贷款偿还，根据不同的企业情况可延期1年至3年偿还期。日本实行主办银行融资模式，主办银行不仅是企业最大的贷款银行，还承包企业清算汇兑、咨询、承销债券事项，并通过短期贷款发放、向企业派遣董事等经理人员等方式，加强对企业日常财务工作的监督，精准把握企业经营情况，降低企业经营风险。
通过健全农村金融体系促进城乡区域协调，推动宽领域共富。欧美、日本等发达国家金融支持乡村发展开始较早，其模式和做法具有一定的借鉴意义。其中，政府在农村金融体系中的作用较为突出，政府、金融、农业、市场各层面的互动较为深入广泛。如，美国的农村金融体系是“市场+合作”的复合信用型模式。其中，商业性融资占农村融资量的65%；农村合作金融占32%左右，主要弥补商业性金融服务的缺位，提供季节性贷款、中期贷款等；政策性金融体系除提供资金支持之外，还具有稳定农产品价格、促进农业生产、农业技术顾问等作用。此外，先进的农产品期货市场的设立提高了农产品的产量和流通性，成为农户合理的避险和创收工具。德国是最早发展农地金融制度的国家，德国政府通过授权信用社以社员拥有的土地为担保发行土地债券，在证券市场上发行、出售公债，然后将此获得的低利息资金再转借给社员。这种融资模式对于抑制农村高利贷泛滥、复兴农业生产发挥了重要作用。
通过强化金融科技缓解信息不对称、供需不匹配问题，推动高质量共富。随着数字技术高速发展，数字普惠金融在全球迅速发展，出现了许多有前景的金融创新服务产品，方便市场参与者和群众进行远程、非接触交易，有力缓解信息不对称、服务难以深入的问题，提升普惠金融服务的安全性和可得性。如，英国是最先提出开放银行计划的国家，开放银行可将小微企业账户与企业主账户相关联，补充授信依据，也可以为小微企业提供工资支付、在线会计软件包、数字政务、财务证明、电子商务等各项增值服务。
（作者单位：台州银行）
