目前，低碳转型已成为各国经济社会发展的必然趋势。就数量和发展阶段而言，小微企业的低碳转型对于实现“双碳”目标至关重要。然而，小微企业在低碳转型过程中面临着资金短缺、技术不足等诸多挑战，迫切需要金融政策的支持。本文基于企业盈利能力和环境效益的双重视角，提出金融差异化支持小微企业低碳转型的策略，旨在通过精准的金融政策措施，助力小微企业实现绿色低碳发展。
小微企业低碳转型分类框架构建
金融政策制定部门从盈利能力和环境效益两个维度出发，构建了小微企业低碳转型的分类框架。盈利能力反映了小微企业的经济实力和市场竞争力，是支撑小微企业低碳转型的关键要素；环境效益则体现了小微企业在环境保护和可持续发展方面的贡献，是低碳转型的直接目标。
从盈利能力维度分析，盈利能力强的小微企业具备更强的经济实力和抗风险能力，更有可能在设备升级、节能减排等低碳转型中投入更多资金与资源。因此，金融政策应侧重于支持这类企业通过技术创新、设备升级等方式加快低碳转型步伐。
从环境效益维度分析，环境效益好的小微企业已在低碳生产、产品绿色化水平或节能减排等方面取得显著成效，但可能因盈利能力不足而面临融资难题。金融政策制定部门需高度重视此类企业的融资诉求，积极运用普惠绿色金融、转型金融等政策性金融手段，精心设计并推出优惠贷款、绿色债券等多元化金融产品，助力小微企业稳固已有的低碳转型成效，进一步拓展低碳转型成果。
差异化金融支持策略
金融政策制定部门及金融机构基于小微企业低碳转型的动态评估框架，构建了以经济效益临界点和环境绩效临界点为核心指标的双维度评价体系。通过引入战略管理领域的四象限分类模型，金融政策制定部门及金融机构将转型主体细分为双优型企业（经济效益与环境效益协同突破）、盈利导向型企业（经济效益显著但环境绩效未达阈值）、绿色潜力型企业（环境效益突出但经济基础薄弱）及双重滞后型企业（双维度均未突破临界值），并据此提出差异化的金融支持策略。
双优型企业：对于盈利能力和环境效益均表现优异的小微企业，应充分发挥市场主导作用，采用商业性金融政策予以支持。这类企业自身实力较为雄厚，市场竞争力强，能够通过市场机制有效配置资源，实现低碳转型的良性循环。
盈利导向型企业：针对盈利能力突出但环境效益有待提升的小微企业，应实施差异化政策引导其构建“经济—环境”双目标引导机制。金融政策可通过设立绿色信贷准入标准，配套环保技术指导服务，实施阶梯式信贷激励，将贷款利率与企业碳减排成效动态挂钩，对完成阶段性环保目标的企业给予利率优惠，激励企业加大低碳转型投入，提升环境绩效。
绿色潜力型企业：对于环境绩效优异但盈利能力较弱的小微企业，应重点实施政策性金融扶持，通过发行绿色专项再贷款、设立碳减排财政补贴、建立环保专利质押融资通道等政策工具，定向降低企业融资成本，重点支持其低碳技术产业化进程，形成环境效益向经济价值的转化通道。
双重滞后型企业：针对盈利能力和环境效益均表现不佳的小微企业，应采取谨慎扶持策略。这类企业可能面临较大的市场风险和经营压力，金融政策应避免盲目扶持导致资源浪费和风险累积；对于长期亏损且无改善迹象的企业，应不予扶持，让其通过市场机制实现优胜劣汰。
建议
在数字经济蓬勃发展的当下，数据作为新型生产要素，更是金融创新发展的关键基石。就当前情况而言，信息不对称仍是导致小微企业融资难的核心因素之一。宏观政策要实现更为精准的“滴灌”效果，数据的共享与应用不可或缺。金融政策制定部门及金融机构应全方位加强数据能力建设，在确保有序、安全的前提下，推动企业数据信息共享与综合应用，以此显著提升金融服务小微企业低碳转型的质量与效率。
金融政策制定部门应充分借助大数据等先进技术手段，建立企业数据库，搭建以盈利能力、环境效益等差异化指标为特征的企业分类数据库，并定期更新数据，及时推送给金融机构。这能为金融机构服务小微企业低碳转型、提升政策扶持的精准度、降低融资风险等提供有力的监测依据。
金融政策制定部门及金融机构应着重探索金融领域在支持小微企业低碳转型方面的体制机制创新路径，进一步完善小微企业融资政策体系，加快构建绿色、转型金融的配套政策框架；鼓励金融机构积极创新绿色、转型金融产品与服务，为小微企业低碳转型提供有力支持。
当前，多数小微企业存在“重盈利、轻环保”的现象，低碳转型意识相对薄弱，行动步伐也较为迟缓。政府应发挥“有形之手”的作用，通过设立政府引导基金、加大专项财政资金支持力度、给予税收减免优惠等措施，积极引导小微企业投身低碳转型。
不同行业的盈利能力平衡点与环境效益平衡点各不相同。金融政策制定部门及金融机构实施基于盈利能力平衡点和环境效益平衡点的差异化扶持策略，能够有效推动小微企业低碳转型。因此，针对在不同场景下开展低碳转型的小微企业，金融政策制定部门及金融机构在制定碳税政策、金融机构创新绿色金融产品与服务等方面，都应充分体现差异化原则。
（作者单位：台州银行）
